Meestal is dat de IoT kan worden omschreven als een netwerk van technologieën volgen van de stand van zaken van fysieke voorwerpen, gevolgschade gegevens vastleggen en communiceren door middel van de IP-netwerken software-applicaties. De gemeenschappelijke thema's in alle definities van Internet of Things omvatten machine naar machine communicatie, slimme objecten, radiofrequentie technologieën en een centrale hub van informatie. De IoT vereist een paar noodzakelijke componenten om communicatie tussen objecten en apparaten te maken. De objecten moeten worden aangevuld met een Auto ID-technologie, een RFID (Radio Frequency Identification)-tag, zodat het respectieve object duidelijk te herkennen is. Een RFID-tag maakt een object draadloos communiceren verschillende soorten informatie die tot een andere eis – de mogelijkheid leidt om het bijhouden van gegevens. De slimme objecten zijn ingebed met RFID-tag en een sensor voor het meten van gegevens. De sensor zo gehecht kan vangen schommelingen in het omringende temperatuur, hoeveelheid en dergelijke andere soorten informatie. De grote tendensen van RFID in de IoT industrie kunnen worden samengevat als:

Similar tot de huidige vaststelling van op itemniveau RFID voor zichtbaarheid van de inventaris, de praktische aanpak van IoT voltooit verandering in de manier van denken van diverse industrieën zoals deze is afhankelijk van meerdere technologieën. Industrieanalisten hebben voorspeld dat RFID een noodzakelijk onderdeel van IoT alsmede een essentiële factor van deze dynamische zeer-verbonden omgeving is. De IoT-systeem gaat in principe om digitale signage, Apparaatbeheer, professionele en beheerde services, reclame, beveiligingssystemen, energie-optimalisatie en veel meer. Deze bewegende delen zijn verbonden via aanvullende technologieën met inbegrip van Bluetooth en Wi-Fi.

In de wereld van IoT, rapportage van gegevens in real time, snelle en interactieve zakelijke beslissingen zijn vrij essentieel. Zo, zijn er enorme mogelijkheden om meer wendbaar en efficiënte logistieke ketens. Zoals de multi-channel retailing, zal RFID toelaten de zichtbaarheid van de real-time voorraad nodig is om te voldoen aan de vraag van de consument & vervanging voor consistentie in de winkels en op digitale platformen te automatiseren.

Volgens een studie, de exacte voorspellingen met betrekking tot de exponentiële groei van IoT verwachting in 2020. Tegen die tijd, zal je leven in een wereld met meer dan 26 miljard aangesloten apparaten. Er zijn enkele die nog verder gaan en voorspellen van om het even wat van 37-50 miljard intelligente dingen verbonden met het internet in 2020. Ongeacht de precieze cijfers, een ding is duidelijk: er is veel dat kan nog steeds worden gekoppeld en het is niet verkeerd om te veronderstellen dat de wereld waarschijnlijk onderling verbonden apparaten ten minste 20-35 miljard in 2020 hebben zal.